Пара EUR/USD сильно пострадала от геополитических угроз

• Индекс доллара продолжает восходящую траекторию после небольшой паузы.
• Продолжающийся конфликт между Израилем и ХАМАС привел к заметному росту стоимости государственных облигаций, золота и сырой нефти.
• Валютная пара USD/CNH в настоящее время находится под пристальным наблюдением в связи с предстоящим выходом важных данных как из США, так и из Китая.

Продолжающийся конфликт между Израилем и ХАМАС привел к росту стоимости государственных облигаций, золота и сырой нефти

Геополитика стала центральной темой пятницы, оказывая значительное влияние на различные аспекты в настоящее время. В ходе торговой сессии цены на золото заметно выросли на 35 долл. за унцию, а цены на сырую нефть — почти на 4%. В то же время доходность государственных облигаций снизилась, поскольку инвесторы стремились “укрыться” в более безопасных активах.

Опасения по поводу возможности начала Израилем наземного вторжения в сектор Газа значительно усилили геополитическую напряженность в этом регионе. В случае обострения ситуации в выходные дни рекомендуется сохранять бдительность, так как при открытии азиатского рынка на следующей неделе могут возникнуть дополнительные расхождения.

Индекс доллара продолжает восходящую траекторию после небольшой паузы

После небольшого перерыва на прошлой неделе индекс доллара, похоже, снова готов завершить торги на позитивной ноте, чему способствует приток капитала. Несмотря на то, что результаты исследования потребительских настроений UoM оказались значительно ниже ожиданий (63,0 против ожидавшихся 67,2 и предыдущего значения 68,1), это не оказало никакого влияния на восходящий импульс доллара.

На недавний скачок стоимости доллара, возможно, повлиял опрос по инфляционным ожиданиям. Ожидания по инфляции в течение года выросли до 3,8% по сравнению с предыдущим показателем в 3,2%. Аналогично индекс инфляционных ожиданий на более длительный срок — 5-10 лет — вырос до 3,0% по сравнению с предыдущим показателем 2,8%.

Наличие повышенных инфляционных ожиданий ФРС оценивает не очень благоприятно, хотя это и является следствием роста цен на нефть и сохранения инфляции по индексу потребительских цен (ИПЦ). Похоже, что пессимистические настроения в отношении доллара на прошедшей неделе оказались преждевременными.

Можно ожидать дальнейшего укрепления доллара до тех пор, пока будет преобладать нежелание рисковать. В мире иностранной валюты (FX) товарные FX и евро сегодня снизились в цене, что можно объяснить опасениями по поводу продолжающейся ситуации на Ближнем Востоке.

Ожидает ли нас курс EUR/USD ниже 1,05?

Пара EUR/USD переживает снижение стоимости после распродажи, спровоцированной опубликованными в четверг данными по CPI. Временное облегчение, вызванное поддержкой в районе 1,0550, похоже, будет недолгим, так как, судя по всему, пара вновь движется к отметке 1,05, а возможно, и ниже.

Хотя последние данные по индексу потребительских цен в США и придали импульс росту доллара, уровень инфляции оказался недостаточно значительным, чтобы кардинально изменить ход событий. Однако точка зрения долларовых «быков» отличается, поскольку они считают, что последние данные по инфляции, включая как индекс потребительских цен, так и опрос UoM, фактически укрепляют представление о продолжительном росте инфляции.

В то же время экономические показатели в Еврозоне продолжают демонстрировать значительную неустойчивость, что заставляет Европейский центральный банк (ЕЦБ) корректировать свою прежнюю жесткую позицию. Однако ожидается, что процентные ставки будут сохранены на нынешнем уровне в течение длительного времени.

Вопрос об иностранных валютах, в том числе о евро, создает проблемы для многих граждан. В некоторых регионах, таких как Еврозона и Великобритания, экономический спад оказался более выраженным по сравнению с США. Именно этим объясняется устойчивое укрепление доллара, поскольку инвесторы не решаются вкладывать средства в евро, фунты стерлингов или даже австралийский доллар.

Следите за парой USD/CNH

Пара USD/CNH находится в фазе консолидации, оставаясь вблизи пика, достигнутого в прошлом году на уровне 7,3450. Однако в ближайшую неделю многочисленные публикации важных данных как из США, так и из Китая будут играть решающую роль в формировании существенных движений в этой валютной паре. Одним из важных уровней, за которым следует следить, является уровень поддержки 7,2700.

Для того чтобы вызвать существенное давление на продажу, необходимо, чтобы цена опустилась ниже этого уровня. Кроме того, по USD/CNH, как и по другим валютным парам USD/XXX, можно ожидать получения дополнительной прибыли.

Розничные продажи в США

В последние месяцы розничные продажи в США демонстрировали устойчивость, даже несмотря на рост процентных ставок и сохранение высокого уровня цен. В сентябре наблюдались значительные опасения по поводу длительного сохранения высоких процентных ставок в США. Однако с наступлением октября эти опасения уменьшились, в первую очередь благодаря частичному восстановлению фондовых рынков.

Может ли одновременный выход данных по розничным продажам и промышленному производству вновь вызвать эти опасения? Однако есть вероятность, что расходы на товары повседневного спроса сократятся, что может привести к стагнации экономики в ближайшие месяцы.

ВВП Китая

В среду, помимо данных по ВВП второй по величине экономики мира, ожидается публикация данных по промышленному производству и розничным продажам. Опасения по поводу экономических проблем, с которыми сталкивается Китай, остаются актуальными на протяжении всего года.

Эти опасения оказывали сдерживающее влияние на внутренние фондовые рынки и стоимость юаня, а также влияли на цены некоторых сырьевых товаров, например меди. Однако можем ли мы ожидать появления признаков, указывающих на стабилизацию данных, чтобы решить проблему недостаточной доходности китайских активов?

На предстоящей неделе выйдет несколько важных экономических показателей из разных стран, одним из которых является индекс потребительских цен (CPI) Великобритании, публикация которого запланирована на среду.